可穿戴设备的机会点在哪?

上海英昊资产管理有限公司   2020-01-17 本文章35阅读

健康功能、无线蓝牙耳机,2019的“两架马车”

2019年对电子行业来说是一个特殊的时点。一方面,5G作为底层技术在世界范围内逐步铺开是一个向好的信号,另一方面,国际政治环境的变化也给许多厂商带来生产、销售等方面的压力。许多产品的命运都在这各方因素的交错中起伏不定,但有一类电子产品却在2019年成为公认的黑马,即可穿戴设备。

根据市场调研公司IDC的报告,2019年第三季度,全球可穿戴设备出货量为8450万台,同比增长94.6%,创下单季度出货量新纪录。而在不久后的2023年,全球可穿戴设备市场规模有望增加至3.023亿台。一些业内专家认为,可穿戴设备的爆发原因有二。首先产品中的健康功能日益完善,更加匹配用户需求,也切入了更大的消费市场。第二,Airpods这类无线蓝牙耳机产品,也在苹果公司的带动下逐步成为潮流。

目前瓜分全球可穿戴设备市场的前五厂商分别是苹果、小米、三星、华为以及Fitbit(2019年11月宣布被谷歌收购)。各家厂商对健康功能的重视从其产品中可见一斑,比如小米,2019年第一季度推出的小米手环4以运动和智能化为主打,在运动功能上支持泳姿识别,也支持自动心率监测、预警,久坐监测和睡眠质量监测等。这款产品开售仅8天,在全球的出货量就达到100余万台。苹果也是一样,蒂姆·库克曾在一次采访中肯定健康领域对苹果的重要性:“苹果对人类最大的贡献是什么?我想答案一定与健康相关。”在发布 Apple Watch S4 时,苹果便搭载了 ECG 非处方心电图及摔倒检测功能。华为也在健康方面投入了大量的资源,HUAWEI TruRelax 技术通过分析心率变异性,实现 7x24 小时智能实时压力监测。而以健康保健功能起家的Fitbit,即使近年业绩表现不佳,仍然在2019年引起了包括Facebook、Google等巨头在内的争夺,并在最终以21亿美元卖身给了Google,这也意味着 “可穿戴设备领域五巨头之战”或许将在世界范围内拉开。

在无线蓝牙耳机领域,苹果的AirPods成为了其在2019年最亮眼的产品之一。IDC可穿戴产品团队的研究总监利亚马斯曾说:“智能耳机已经成为可穿戴产品市场的新宠。”作为行业内最早砍掉耳机孔的品牌,苹果在AirPods上的收益或许让所有人都吃惊。有分析人士指出,2020年这款耳机的营收或许可与iPad持平,利润甚至可能超过iPad。而在AirPods Pro发布后,这款降噪耳机新品的受欢迎程度也达到一个新高峰。截至目前,苹果中国官网的显示,这款降噪耳机的预计发货时间在四周左右,并且这种情况已持续了一个月之久。

很明显,形形色色的可穿戴设备已经成为许多科技公司的“必争之地”。那么,影响健康功能和无线蓝牙耳机进一步发展的因素是什么?这两个领域在未来一段时间内的发展趋势会怎样?几度起落的AR、VR设备是否真如传言所说,将借力5G迎来爆发?36氪求证了一些业内人士、技术专家、投资人以及行业观察者,探知了他们对以上问题的答案。

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IT厂商切入专业医疗领域或有壁垒

互联网公司在智能手表、手环上实现的健康功能,目前大多围绕慢病监测、日常运动提醒等辅助性功能展开。在一位关注可穿戴设备、供职于国内头部厂商的专家看来,健康功能的进展得益于科研机构的技术进步和市场需求的变化,“脉搏,心电、血压、血氧,血糖、呼吸的监测都是在推进的,这主要是由于科研机构的技术和厂商的产品完成了匹配。”在此之外的一个重要原因是,和智能手表、手环相比,无线耳机和VR等产品目前更聚焦于休闲娱乐功能。专注休闲娱乐功能的用户以年轻人为主,但健康是关乎所有年龄段用户的话题,具备健康监测功能的智能手表、手环切入的市场显然更大。而且一些体育运动(如马拉松等)的普及,也进一步助力了可穿戴设备在健康方向的推广。据媒体报道,早在2015年的厦门国际马拉松赛事上,赛事组委会就特地配备了智能运动手表,通过较为科学的配速领跑,帮助跟跑者达到理想成绩。

但在关注可穿戴设备的雷科技编辑向铮眼中,各厂商产品的日益精细化也是刺激市场的动因之一,“只提需求的话有些虚,这件事也是因为现在的产品提供了足够的功能,所以挖掘出了一部分用户的诉求。而且现在一些产品的打磨已经更加完善,精致度也足够。”向铮以华为Watch GT2举例,这款产品相比上一代实现了持续两周的续航,并且在外观上以金属材料和玻璃面提升了质感,得以收割注重手表外观的用户。

在更细致的划分里,和健康相关的可穿戴设备可分为医用类、非医用类两类。像常见的可携带式血压、血糖监测设备等就属于前者,手环等则属于后者。虽然目前一些观点认为,可穿戴式医疗设备与IT产品有许多共性,比如从硬件角度看,二者均由传感器、无线发射器和接收器等器件组成,而后台的数据传输、处理、分析等更是IT巨头们的长项。但上述专家认为,互联网厂商想要切入这个领域会遇到技术之外的难点,“比如从事一些医疗活动必须获得相关执照,非医疗公司可能得花好几年去拿到资质,在具体落地时也要和医院等相关机构协调。”所以在他看来,互联网公司和专业医疗机构相互协作也许是较好的方式。

和上述专家的态度略有不同,Fusion Fund(美国硅谷风险投资机构)的创始人&CEO张璐对IT公司切入专业医疗领域保持着谨慎的乐观态度,“我还是看好专业IT公司切入到这个领域的,但很重要的一点是它们要以什么样的方式进入。”张璐认为IT巨头能为这一领域提供更多技术价值,“比如想实现个性化诊断、早期诊断和持续监控等功能,就需要对数据有深刻理解,所以在这个层面我更看好像苹果这样的公司。”张璐说。但更重要的是,不论是谁要切入这一领域,对专业医疗的理解都非常重要。IT公司不能仅仅以做软件的思维来解决问题,还要兼而考虑硬件的产品特征。所以像苹果等IT巨头会和传统医疗器械公司进行交流合作,这在张璐看来也是一个较好的方式,“这个领域是蓝海,行业内的公司团队需要同时对医疗和科技保持非常深刻的理解。”

向铮也认为IT厂商切入专业医疗领域“是可能的”,但由于成本所限,IT厂商不一定“在主力产品线上进行专业功能的标配”,更好的方式是“开一条此类产品线,在这条线上进行功能强化。”而且,由医疗器械公司和IT公司配合做这件事的利好更明显——医疗设备厂商的经验更充分,而IT公司可以通过技术迭代降低成本,提高产量,促进产品的进一步普及。

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无线蓝牙耳机短期持续爆发

至于已经成功走入大众视野的无线蓝牙耳机,正如大家所知,其火爆程度和苹果公司的推广密不可分。

当产品打磨成功,市场教育完善,越来越多的厂商也正在推出并迭代自家的无线蓝牙耳机。虽然有些观点认为,AirPods带动的可穿戴设备由于销量激增,也终将如手机一样面临换代需求不足的问题。但AirPods Pro的火爆已经证明,这样的问题至少不会在近期出现。并且,5G带来的换机潮被普遍视为手机行业的下一个勃发契机,这也有可能一起带动无线智能耳机的市场覆盖。“明年可能是市场的进一步补充。因为中低端市场还有很多需求没有被满足,而且高端市场上的话,苹果的耳机也在一直缺货。说明消费者需要有这样功能的耳机。”向铮认为。苹果在2016年发布AirPods时,就部署了一系列专利,这给其他厂商带来了不少技术门槛。一直到2019年这一封锁才被方案商打破,绕过了苹果的专利,实现了左、右耳机同步的效果。三年的时间里,苹果已经在这个领域跑了很远,但随着专利问题的解决,或许2020年其他厂商会有更快的追赶速度。

此外,针对无线蓝牙耳机还有更加深远的猜想——将其和健康监测功能相结合,由耳机来监测人体健康数据。现在看来,这样的猜想由于耳机形态和电池容量过小等原因难以实现,但苹果作为业内不多可自研芯片的厂商,也有可能通过技术重新定义AirPods,只是这样的创新还需再等待一段时间。


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